一份美國銀行發(fā)布的報告認(rèn)為，目前美國通脹的最高水平還遠(yuǎn)未來到，超過30萬億美元的刺激措施，將最終導(dǎo)致美國通貨膨脹的失控。在過去的二個季度里，美國的真實通脹年率為7.5%，并非是6.2%，這是1980年以來的最高水平。近二周以來，數(shù)位美聯(lián)儲理事對通脹發(fā)出警告。
回溯歷史，美國每次爆發(fā)新的經(jīng)濟危機時，他們的解決方案就是印鈔、花錢和借更多的錢。有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，在過去的78周內(nèi)，美國M2相比去年3月激升了76.2％，M1更是增長了26.1%，這也就是說目前全球金融和貨幣市場中流通的美元現(xiàn)金有四分之一是在此期間放水印出來的。
為緩解美元帶來的高通脹風(fēng)險，黃金成為各國的首選對沖工具。當(dāng)前，黃金已經(jīng)不再是一個邊緣資產(chǎn)或投資品，它的金融屬性和信用價值又得到重新審視。雖然美聯(lián)儲認(rèn)為能控制美元的價值，但貨幣的歷史經(jīng)驗告訴我們，他們很難控制，美聯(lián)儲更是無法印刷黃金。最新的消息正在印證這個觀點，目前美國人正在狂買黃金和金幣。
根據(jù)美國鑄幣局在12月1日公布的數(shù)據(jù)，2021年10月和11月的金鷹幣銷量為27.9萬盎司，比2018年全年的銷量高出近13萬盎司，這也意味著美國鑄幣局今年僅兩個月的金幣銷量就超過了2018年全年的售出量15.2萬盎司。此外，今年1月至11月29日的金幣總銷量為120.2萬盎司，也遠(yuǎn)超2020年的84.5萬盎司，創(chuàng)下2005年以來的第二高。按世界黃金協(xié)會在11月發(fā)布的需求報告計算，2021年美國金條和金幣的總需求量將約為380萬盎司。
另據(jù)俄媒RT在11月20日援引總部位于倫敦的Metals Focus的最新數(shù)據(jù)，盡管自2021年4月以來美國人的消費信心指數(shù)出現(xiàn)大幅下降，但美國的黃金和金幣市場卻在2021年意外保持非常強勁，總預(yù)計將超過140噸，較2019年增長再次增加10%，美國黃金市場的消費量創(chuàng)下10多年以來的新高。
除了目前美國民眾正以創(chuàng)紀(jì)錄的速度搶購美國金幣外，路透社在11月25日援引美國數(shù)據(jù)公司Palantir的一份更新版的聲明中表示，他們正在囤積金條以應(yīng)對“黑天鵝”事件，最近購買了價值5000萬美元的金條以應(yīng)對風(fēng)險事件和不斷攀升的通脹，并邀請其客戶可以用黃金來購買其服務(wù)。這個例子已經(jīng)折射出美國公眾對美元能否繼續(xù)充當(dāng)長期的財富儲存手段表示懷疑。
正如泰國央行行長Sethaput Suthiwartnarueput在11月15日講話中的解釋，黃金能夠滿足安全、回報、多元化和尾部風(fēng)險對沖等主要儲備管理目標(biāo)。
正在這個關(guān)鍵時刻，美國的金融和黃金市場上又發(fā)生了一件讓市場感到意外的事。據(jù)美國堪薩斯州在一周前提出的一項更新提案（HB2123）顯示，該州將通過立法讓黃金成為法定貨幣，具備與美元一樣的貨幣功能，出乎投資者的意外。不僅如此，除堪薩斯州外，愛達荷州、威斯康星州、田納西州、亞利桑那州、緬因州和弗吉尼亞州之前也在立法或宣布讓黃金白銀成為合法貨幣。
從全球市場來看，據(jù)世界黃金協(xié)會（WGC）在11月17日發(fā)布的《全球黃金需求趨勢報告》顯示，2021年1至9月，全球央行凈買入黃金也高達393噸，相比2020年同期高63%，比最近五年來和十年來的半年度平均水平分別高出39%和29%。今年前9個月，泰國、匈牙利和巴西成為最大買家，三國央行黃金儲備共計增加超過220噸。而前四年全球央行的黃金凈購買量就已達1850噸，創(chuàng)下美元與黃金脫鉤那年以來的最高購買速度紀(jì)錄，這說明黃金正在從貨幣歷史視野的邊緣回歸，以對沖美元敞口風(fēng)險，預(yù)計持續(xù)的通脹擔(dān)憂會支撐黃金的投資需求。
受全球市場影響，我國市場中的黃金進口量和銷售量也出現(xiàn)顯著回升。據(jù)世界黃金協(xié)會公布的數(shù)據(jù)顯示，2021年7至9月，中國金條、金幣的銷量總計達65噸，同比上升12%；金飾需求達到157噸，同比增長32%。同時，今年前10個月，中國黃金ETF整體持倉也創(chuàng)下有記錄以來的高位至74噸，且為連續(xù)第五個月保持凈流入，總持有量規(guī)模升至按噸位計算有史以來的最高水平。另據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年第三季度中國黃金進口總量達228噸，這也使得中國在2021年3月至9月的黃金總進口量達到513噸，同比2020年增加達232噸。
與此同時，歐盟多國、俄羅斯和部分國家也正在對黃金的戰(zhàn)略價值進行聯(lián)合重估。事實上，這從不少國家要運回存在美國金庫中黃金的浪潮中就能觀察到，全球多國在增持黃金，宣布計劃要運回存在美國的黃金的國家同時也在拋售美債，去美債化趨勢十分明顯。據(jù)世界黃金協(xié)會和IMF數(shù)據(jù)顯示，自2014年10月以來，共有67個月全球央行都在拋售美債。因此，全球的美債儲備在持續(xù)減少，與黃金儲備的增長形成鮮明反差。（本文根據(jù)BWC中文網(wǎng)報道整理）與此同時，歐盟多國、俄羅斯和部分國家也正在對黃金的戰(zhàn)略價值進行聯(lián)合重估。事實上，這從不少國家要運回存在美國金庫中黃金的浪潮中就能觀察到，全球多國在增持黃金，宣布計劃要運回存在美國的黃金的國家同時也在拋售美債，去美債化趨勢十分明顯。據(jù)世界黃金協(xié)會和IMF數(shù)據(jù)顯示，自2014年10月以來，共有67個月全球央行都在拋售美債。因此，全球的美債儲備在持續(xù)減少，與黃金儲備的增長形成鮮明反差。（本文根據(jù)BWC中文網(wǎng)報道整理）