開放包容、敢為人先，私募這一高度市場化金融主體在深圳這片熱土綻放出亮麗花朵。
中國私募基金行業(yè)的發(fā)展歷程深深打上了“深圳烙印”。證券私募的陽光化在深圳發(fā)端；首只法律意義上的私募證券基金成立，托管在深圳；目前，深圳擁有4493家私募機構，管理產品1.51萬只，管理規(guī)模1.9萬億元，機構和管理產品數(shù)量位居全國第二。
敢為人先：深圳私募始終領風氣之先
深圳私募業(yè)一直走在全國前列。從2004年開創(chuàng)國內陽光私募基金行業(yè)，到如今率先在全國成立私募基金業(yè)協(xié)會，推動私募基金業(yè)發(fā)展，深圳始終是私募行業(yè)創(chuàng)新的先行者。
2004年2月，兩家深圳機構深國投信托（現(xiàn)華潤信托）與知名投資人趙丹陽的赤子之心資產合作，通過資金集合信托計劃方式推出中國第一只陽光私募產品——深國投赤子之心，開創(chuàng)了中國證券私募基金的“深圳模式”。
此后，這一模式也成為國內陽光私募發(fā)展的主流方式。
陽光私募基金在深圳開創(chuàng)，為深圳私募業(yè)的發(fā)展搶得先機。在此后的發(fā)展中，深圳私募創(chuàng)新始終站在潮頭。2008年，華潤信托率先在國內建立私募基金交易系統(tǒng)和體系；2009年，國內第一只主動管理的投資對沖基金的基金（FOHF）、國內第一個對沖基金指數(shù)推出，這些都為早期私募行業(yè)的發(fā)展起到重要的推動作用。
2013年，新《基金法》確立了私募基金的法律地位，證券私募基金進入規(guī)范發(fā)展的新時代。2014年3月，首批私募正式在中基協(xié)備案，并以獨立法律主體發(fā)行私募基金產品。首只私募法律意義上的證券私募基金產品，由深圳的招商證券托管，此后招商證券一直保持著私募托管的行業(yè)領先地位。
股權創(chuàng)投私募方面深圳同樣領國內風氣之先。1998年，全國兩會上發(fā)展風險投資的“一號提案”提出，海外風投剛剛進入中國，而后中國本土創(chuàng)投機構在深圳率先誕生，1999年，國資背景的創(chuàng)投機構深創(chuàng)投成立，達晨創(chuàng)投、基石資本、同創(chuàng)偉業(yè)等一批本土創(chuàng)投相繼問世。
私募沃土：管理人數(shù)量位居全國第二
中基協(xié)數(shù)據顯示，截至2020年7月底，深圳地區(qū)有私募機構4493家，管理產品1.51萬只，管理規(guī)模1.9萬億元，私募機構數(shù)量和管理產品位居全國第二。
作為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)之城，深圳匯聚了一批大型知名私募機構，既有深創(chuàng)投、基石資本這樣的本土創(chuàng)投行業(yè)巨擘，也有總部設于深圳的頭部證券私募高毅資產，以及老牌百億私募東方港灣投資。
在2019年清科排名前50的創(chuàng)業(yè)投資機構中，位于深圳地區(qū)的就有10家，占到了五分之一，彰顯出深圳私募的實力。其中，深創(chuàng)投位列內外資創(chuàng)投機構綜合排名第二名、本土創(chuàng)投機構第一名。深創(chuàng)投官網顯示，深創(chuàng)投累計投資企業(yè)近千家，管理資金規(guī)模3900億元。
多家受訪私募表示，深圳市場化的經濟環(huán)境、政策和監(jiān)管的支持，是深圳私募行業(yè)發(fā)展的重要因素。比如帶有國資背景深創(chuàng)投，取得今天這樣的成績，與市場化的運作理念息息相關。深圳市政府很早就明確表態(tài)“不塞項目不塞人”。深創(chuàng)投董事長倪澤望表示，改革創(chuàng)新與市場經濟引領深圳發(fā)展，特別是產業(yè)轉型走在全國前列，創(chuàng)投正是在這樣的土壤成長起來。
基石資本董事長張維表示，40年來，深圳創(chuàng)造了舉世矚目的經濟奇跡，成為享譽全球的創(chuàng)新之都。深圳是最像硅谷的地方，已經形成了人才密集、資本密集、大型科技企業(yè)集聚的鐵三角模式，代表著中國創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的未來。
東方港灣投資董事長但斌表示，深圳特區(qū)40年的發(fā)展，詮釋著改革開放的激蕩歲月，見證了深圳敢為人先、奮力崛起的大時代變革。作為中國經濟發(fā)展的重要窗口，深圳以“深圳樣本”、“深圳速度”成為中國人創(chuàng)造財富、創(chuàng)造歷史的時代標桿。
榕樹投資董事長翟敬勇表示，十分幸運能在深圳開啟創(chuàng)業(yè)的征程。作為中國改革開放的前哨和市場經濟的試驗田，這座敢為天下先的城市，成為創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新者的樂土，在這里誕生了世界級的經濟奇跡。
私募基金作為一類資產管理模式在國內出現(xiàn)的時間相對較晚，但行業(yè)發(fā)展和管理規(guī)模增長都非常快，高毅資產表示，這在很大程度上得益于監(jiān)管部門以及地方政府的大力扶持。深圳是全國私募基金業(yè)務最活躍的地區(qū)之一，深圳私募基金的發(fā)展環(huán)境非常好，作為總部設在深圳的私募基金管理人，受益良多。
行業(yè)聚力：推動深圳科技和金融雙引擎驅動
今年8月18日，深圳私募業(yè)迎來行業(yè)發(fā)展的重要里程碑，深圳私募基金業(yè)協(xié)會正式成立，深圳私募業(yè)又走在全國前列。協(xié)會由深圳私募投資基金管理機構及基金服務相關機構自愿組成。作為全國率先成立的地方私募基金自律組織，私募業(yè)協(xié)會將發(fā)揮平臺作用，提升深圳財富管理行業(yè)整體實力。
協(xié)會相關負責人表示，協(xié)會成立后將發(fā)揮平臺優(yōu)勢，整合行業(yè)力量，引導深圳私募基金行業(yè)不斷強化專業(yè)能力與規(guī)范治理水平，協(xié)助引入境內外更多優(yōu)質財富管理機構落戶，進一步提升深圳財富管理行業(yè)的整體實力、競爭優(yōu)勢和品牌效應，全面助力深圳打造全球一流財富管理中心。
據介紹，深圳私募基金業(yè)協(xié)會將充分發(fā)揮資源對接和優(yōu)化配置作用，推動深圳發(fā)揮特有的科技和金融“雙引擎驅動效應”，為打造深圳資本高地、實現(xiàn)“以高引高”貢獻力量。
展望未來：推動政策支持 行業(yè)挑戰(zhàn)與機遇并存
隨著居民財富的增長，投資需求增多，科技創(chuàng)新與企業(yè)融資需求旺盛，私募行業(yè)未來有著非常廣闊的發(fā)展空間。但與此同時，監(jiān)管環(huán)境趨嚴及行業(yè)競爭的加劇，私募基金行業(yè)也面臨著新的挑戰(zhàn)。
倪澤望表示，近年來，國內資本市場不斷改革，為創(chuàng)投機構發(fā)展帶來紅利。但在成熟社會出資人培育、創(chuàng)投項目上市減持等方面，仍存在進一步優(yōu)化的空間。未來深創(chuàng)投將發(fā)揮行業(yè)龍頭的責任擔當，配合行業(yè)主管部門做好行業(yè)研究，積極建言獻策，爭取更佳的創(chuàng)投支持政策。同時致力于打造國內創(chuàng)投行業(yè)良性發(fā)展的生態(tài)平臺，此外將整合全世界資源，打通創(chuàng)投領域的內外兩個循環(huán)。
張維表示，基石資本將繼續(xù)堅定地重倉中國，為優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供充足的創(chuàng)新資本、頂尖的投后服務，助力我國硬科技、先進制造、生物醫(yī)藥和文化消費領域的優(yōu)秀企業(yè)乘風破浪。
但斌認為，中國財富管理行業(yè)剛剛開始，私募頭部效應逐步顯著。中國的財富管理行業(yè)只是剛剛開始，相信在中國產業(yè)變革升級和經濟不斷進步的過程中，私募基金將充分發(fā)揮其助力經濟發(fā)展的引擎作用。
高毅資產表示，作為私募基金管理人，未來要在以投資績效為評判標準的環(huán)境下，將長期穩(wěn)健的投資回報作為行業(yè)生存之道，聚焦投資主業(yè)，夯實研究基礎，提升核心能力，通過專業(yè)化的組合投資，為投資者創(chuàng)造價值。（本文轉載自中國基金報）